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Calculadora de financiación anualizada
0,01% por período parece nada, y ahí está la trampa: con tres liquidaciones diarias, eso ronda el 11% anual del valor nocional. Con 10x, ese 11% del nocional equivale a todo tu margen.
Una tasa positiva significa que tú pagas; una negativa, que cobras. El cálculo es local y la página no consulta la tasa vigente: cargala ti desde la pantalla de futuros.
Por qué hay que anualizar
La financiación se cobra sobre el valor nocional, que el apalancamiento ya amplificó. Eso genera una ilusión: ves un porcentaje minúsculo aplicado a una base mucho más grande que tu capital.
Anualizado, el número queda en la misma escala que el resto de tus costos y se puede comparar. La comisión se paga una vez; la financiación corre mientras la posición siga abierta.
La conversión
Costo diario = tasa por período × liquidaciones por día
Costo anualizado = costo diario × 365
Importe del período = nocional × costo diario × días
Se usa acumulación simple y no compuesta, porque la financiación se descuenta del saldo de margen y no se reinvierte. Así el resultado se parece más al gasto que vas a ver.
Tres advertencias
- Supone que la tasa no cambia. No es una proyección: sirve para dimensionar. La tasa varía en cada período y puede invertir el signo.
- La frecuencia varía según el contrato y algunas plataformas la ajustan en momentos de volatilidad alta. Mira la pantalla antes de cargar el dato.
- Cruzar el momento de liquidación es lo que define el cobro. Abrir y cerrar entre dos liquidaciones no genera cargo; abrir un minuto antes implica pagar el importe completo.
El signo, la composición de la tasa y cómo leerla en pantalla están en el artículo de financiación; el efecto acumulado sobre el precio de liquidación, al final de el de liquidación.