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Calculadora de posición: del riesgo asumible al tamaño de la orden
La secuencia habitual es al revés: primero se decide cuánto comprar, después dónde poner el stop, y al ver que la pérdida no es tolerable se corre el stop más cerca. Ese es el camino estándar de una pérdida chica hacia una grande.
El tamaño se expresa en unidades del activo. No incluye comisiones ni deslizamiento, así que la pérdida real al tocar el stop será algo mayor que la configurada.
Por qué importa el orden
El nivel del stop lo decide la estructura del precio: es donde tu lectura queda invalidada, y eso no tiene relación con cuánto dinero estás dispuesto a perder. Cuánto puedes perder, en cambio, es un hecho sobre ti.
Esas dos cosas se concilian con el tamaño de la posición. Con el stop fijo y la pérdida asumible fija, la cantidad es la única incógnita y se despeja. Así la parte subjetiva y la objetiva quedan separadas y no hay que discutir consigo mismo en el momento de operar.
El cálculo
Pérdida asumible = capital × riesgo por operación
Distancia al stop = |entrada − stop|
Tamaño = pérdida asumible ÷ distancia
Nocional = tamaño × entrada
Margen necesario = nocional ÷ apalancamiento
Para spot, deja el apalancamiento en 1: el margen necesario coincide con el nocional. Como riesgo por operación, lo habitual es mantenerse en un dígito porcentual; cuanto más bajo, más operaciones seguidas equivocadas puedes soportar.
Tres recomendaciones
- El stop tiene que caer dentro de la distancia de liquidación. Si queda más lejos, no se ejecuta nunca. Calcula esa línea con la calculadora T1 antes de confirmar.
- Una relación beneficio-riesgo menor que 1 exige mucha precisión. Si lo que puedes ganar no supera lo que arriesgas, necesitas una tasa de acierto alta para no perder en el largo plazo.
- Si el resultado te parece chico, aceptalo. Suele ser un número incómodo, y eso significa que lo que ibas a operar era demasiado grande. Reducir la cantidad es fácil; reducir la pérdida después no se puede.
Dónde ubicar el stop y cómo combinarlo con los tipos de orden está en el artículo de órdenes.